Ставка рефинансирования: что это, ключевые аспекты

Одним из значимых инструментов денежно-кредитной политики является ставка рефинансирования (далее по тексту - СР). Этот показатель определяет процентную ставку, согласно которой Центробанк РФ выдает кредиты банкам и другим финансовым учреждениям. Попробуем разобраться, что такое ставка рефинансирования, как влияет на экономику и как производится ее расчет.

Что такое ставка рефинансирования

Ставка рефинансирования ЦБ – это важный индикатор, который влияет на уровень процентных ставок в стране. Она применяется для определения величины штрафов, налогов, пеней, неустоек и т.п. СР является одним из ключевых инструментов монетарной политики, используемым для влияния на экономические показатели, такие как ставки процента по кредитам, уровень инфляции и экономического роста. Понижение или повышение ставки рефинансирования может оказать воздействие на кредитование в экономике и поток денежных средств.

Разбираясь, что такое ставка рефинансирования, нужно знать, на что она влияет. Роль СР неоспорима:

1. Контроль инфляции. Финансовые организации используют СР для контроля уровня инфляции. Снижение данного показателя может способствовать стимулированию экономической активности, а повышение – сдерживать рост цен.
2. Влияние на инвестиции и расходы. Изменение СР может повлиять на ставки по кредитам для физических и юридических лиц, что оказывает непосредственное влияние на объем потребительского спроса и инвестиций.
3. Регулирование курса обмена валюты. Изменение СР может повлиять на курс рубля относительно других валют.
4. Стабилизация финсектора. Центробанк может использовать СР для поддержания стабильности финансового сектора.

Высокоэффективное применение СР позволяет банкам обеспечивать стабильность финансовой системы России и достигать необходимых макроэкономических показателей.

С 1 января 2016 года Ставка рефинансирования приравнена к ключевой ставке. Данный показатель был введен с сентября 2013 года. Сегодня самостоятельный показатель СР не устанавливается. Ключевая ставка отображает отношения коммерческих финансовых организаций и Центрального Банка РФ за короткий срок времени.

Влияние СР на экономику

Ставка рефинансирования оказывает влияние на ключевые экономические индикаторы. В частности, она используется для определения:

1. Суммы налога с процентов по банковским вкладам.
2. Процентной ставки по займам или кредитам. Если СР понижается, то кредиты дешевеют, собственно, как и ставки по депозитам уменьшаются.
3. Размера компенсаций. Например, если работник не получил своевременно зарплату или отпускные.
4. Штрафов и пеней за просрочку уплаты платежей по кредитам, налогов и пр.

Также ставка рефинансирования влияет на покупательскую способность граждан. Чем она будет ниже, тем дешевле заемные средства, а значит денег на покупки становится больше. Покупательская активность оказывает влияние на инфляцию. При высоком спросе на услуги и товары может возникнуть их дефицит, что, в свою очередь, приведет к росту цен.

Как рассчитывается ставка рефинансирования

Официальная формула расчета ставки рефинансирования устанавливается Центробанком РФ. Сам размер ставки можно принять за показатель экономической стабильности. Размер процентов определяется по следующей формуле:

Пеня = (Сумма х Ставка: 300) х Дни.

Согласно данной формуле, сумма – это сумма займа, ставка – СР, а дни – количество дней просрочки.

Приведем пример для лучшего понимания того, что представляет собой расчет ставка рефинансирования. Работодатель на 7 дней задержал зарплату своему работнику в размере 60000 руб. Размер компенсации, которую он должен выплатить составит: 60000 * 8,25%/300 * 7 = 115,5 руб. Конечно, сумма выплат невысока, но при существенных сроках задержки она может достигать несколько тысяч и даже десятков тысяч рублей.

Ставка рефинансирования зависит от целого ряда факторов: уровня инфляции, спроса на кредиты, экономической активности, цен на топливо, ситуации на валютном рынке, международных финансовых трендов, объема гуманитарной помощи.

Действующая ставка рефинансирования Центрального банка

Сегодня действующая ставка рефинансирования составляет 18,0% годовых. Через ключевую ставку Центробанк РФ оказывает влияние на экономику страны и жизнь граждан. Поэтому ее можно считать как основу при изучении экономической ситуации в стране и построения векторов развития экономики в дальнейшем. Однако прогноз, составленный даже самыми опытными экспертами, может не сбыться. В России бывали случаи, когда ставка в течение дня повышалась на несколько пунктов. Ни бизнес, ни финансовые организации, ни тем более физические лица не успевали среагировать на изменения. Однако строить планы можно и даже нужно.

Есть несколько показателей, на которые ставка оказывает влияние:

• величина компенсации в ситуации задержки выплаты;
• величина налога на доход с банковского депозита.
• величина неустойки за просрочку платежа по кредиту.

Также стоит учитывать политические предпосылки, изучить состояние российской экономики. На основе полученной информации принимать те или иные решения. Особенно нужно анализировать такие показатели перед оформлением ипотеки, кредита или при инвестировании.