Инвестиционный Банкинг

Мы специализируемся на организации и исполнении локальных и трансграничных сделок для корпоративных клиентов и институциональных инвесторов. В качестве стратегического M&A партнера мы осуществляем сделки по всему спектру транзакций: слияния и поглощения, выделение, покупка и продажа, совместные предприятия.

Оценка

Стратегия

Структурирование

Исполнение

Лучшее исполнение сделки

• Индивидуальная стратегия
• Глубокая отраслевая экспертиза
• Понимание особенностей бизнеса на рынках присутствия
• Рекомендации по увеличению стоимости бизнеса, стратегии и тактике действий
• Покрытие дисбаланса в стоимости активов с использованием 4-х типов капитала
• Различные типы расчетов для максимизации экономического эффекта, включая отложенный Cash-Out, Share-for-Share, комбинированные расчёты Cash+Stocks и т.д.
• Выкуп в интересах менеджмента (MBO) с привлечением внешнего финансирования (LBO); выделение (Spin-Off); совместные предприятия (JV) и другие типы реструктуризации
• Структурирование сделок в российском и международном праве

Каждая сделка разрабатывается с учётом индивидуальных особенностей бизнеса и согласуется с долгосрочной стратегией развития. Глубокий анализ локального и глобального рынков капитала позволяет расширить горизонтальную и вертикальную модели интеграцией для увеличения экономического эффекта. Такой подход исключает шаблоны, создает конкурентное преимущество, формирует ясную картину стратегии, направленной на кратное увеличение стоимости бизнеса.

Доступ к капиталу дает преимущество в решении таких задач как масштабирование бизнеса в рамках стратегии роста, создание или получение доступа к новым рынкам при региональной и глобальной экспансии при диверсификации. Реализация политики активного M&A для целей консолидации сектора и прочих задач акционеров и менеджмента.

Анализ

Оценка

Структурирование

Исполнение

Индивидуальная стратегия и лучшее исполнение для каждой сделки

• Доступ к глобальным рынкам капитала
• Экспертиза в ключевых секторах
• Инвестиционная оценка и влияние на стоимость бизнеса
• Согласование типа капитала со стратегией бизнеса
• Оптимальная архитектура при возможности выбора
• Структурирование в российском и международном праве
• Ведение переговоров
• Сопровождение и закрытие сделки под ключ

Для нас каждая инвестиционная сделка – это больше, чем просто покрытие текущей потребности бизнеса в инвестиционном капитале.

Мы убеждены, что любая инвестиционная транзакция должна в долгосрочной перспективе соответствовать стратегии увеличения стоимости бизнеса. Поспешное решение о включении инвестора в акционерный капитал компании способно превратить «вынужденное решение» в «неразрешимую проблему». Мы уделяем особое внимание оценке синергий - соотношение долгового и акционерного капитала, распределения влияния на компанию и прочих аспектах. Согласование тактики и стратегии работы позволит реализовать лучшее решение.

Вам не придется вникать в многочисленные нюансы, чтобы избежать возможных ошибок. Мы всегда расскажем и поможем вам на всех этапах выпуска и размещения ценных бумаг.

Анализ компании и подготовка эмиссионной документации

Распространение ценных бумаг через широкую филиальную сеть

Размещение ценных бумаг

Пострыночная поддержка

• Доступ к широкому кругу инвесторов через фондовый рынок;
• Укрепление деловой репутации перед инвесторами и повышение прозрачности деятельности компании;
• Возможность привлечения денежных средств на длительные сроки;
• Привлечение средств для развития бизнеса и диверсификация структуры источников финансирования;
• Упрощенное привлечение дальнейшего финансирования и снижение процентных ставок;
• Возможность привлечения денежных средств без обеспечения;
• Создание облигационных программ, поэтапное привлечение необходимых объемов денежных средств;

Первичное размещение акций компании на мировых фондовых биржах MOEX, SpbEX, AIX, OTC QX, LSE, HKEX. Пришло время сделать следующий шаг и заявить о своей компании инвесторам по всему миру? Статус публичной компании – это больше, чем денежные средства от продажи части акционерного капитала, это доступ к сообществу лучших контрагентов по всему миру.

Road Map

Prospectus

Road Show

Book Building

От стратегии до размещения на максимальной скорости

• Дорожная карта с распределением ролей и задач
• Выбор оптимальной торговой площадки
• Определение формы размещения: прямой листинг, IPO, SPAC
• Моделирование стратегии Free-Float
• Подготовка Проспекта
• Разработка стратегии позиционирования для инвесторов (Road Show)
• Подбор контрагентов, создание Синдиката
• Сопровождение на всех этапах, включая Post-Market Support

Путь к публичности – долгий и сложный процесс, требующий полного вовлечения акционеров и менеджмента. И в этом процессе необходим надежный партнёр, который знает все особенности вывода компании на биржу. Инвестиционный Банк «Фридом Финанс» окажет поддержку в подготовке и проконсультирует по требованиям мировых бирж и регуляторов к эмитенту, а также будет сопровождать эмитента на всех этапах процесса размещения.

Зачастую найти продавца, покупателя или инвестора – не самая сложная задача для акционеров и менеджмента.

Критически важно правильно определить условия сделки, порядок денежных и не денежных расчетов, условия расчетов на капитале и порядок взаимодействия сторон. Инвестиционный Банк «Фридом Финанс» оказывает полный комплекс услуг по финансовому и юридическому структурированию в рамках подготовки и закрытия сделок.

Анализ

Оценка

Моделирование

Исполнение

Сделка на выгодных для вас условиях

• Инвестиционное и финансовое структурирование
• Влияние на стоимость актива в сделке или последовательности сделок
• Подбор оптимальной структуры акционерного капитала с использованием производных инструментов, таких как put-; call -; put-call - опционы, конвертируемые облигации и прочее
• Различные типы расчетов для максимизации экономического эффекта, включая отложенный Cash-Out, Share-for-Share, комбинированные расчёты Cash+Stocks и т.д.
• Выкуп в интересах менеджмента (MBO); выкуп с использованием плеча (LBO); выделение (Spin-Off); совместные предприятия (JV) и другие типы реструктуризации
• Обоснование будущей стоимости актива
• Формирование стратегии выхода на публичный рынок капитала

Возможность сочетания лучших практических решений финансового, инвестиционного, юридического и налогового структурирования в комплексе позволяет реализовать сделку с максимальной выгодой.

Каждая сделка структурируется нами с учетом индивидуальных особенностей бизнеса и задач акционеров, что позволяет нам предлагать персонифицированные решения, избегая шаблонов. По результатам анализа мы предложим оптимальное решение по закрытию сделки, и, если необходимо, поможем покрыть дисбаланс в расчетах за счет финансирования по четырем типам капитала.

Мы предоставляем юридическое сопровождение по всему спектру локальных и трансграничных сделок слияний и поглощений, частного размещения, покупки и создания совместных предприятий, включая:

• Комплексная проверка перед приобретением;
• Налоговое структурирование;
• Подготовка долговой документации;
• Комплаенс местного законодательства о конкуренции, антимонопольной деятельности и трудовом законодательстве;
• Договоры купли-продажи корпоративных активов;
• Создание обществ с ограниченной ответственностью и акционерных обществ во всех ведущих юрисдикциях инвестиционного структурирования;
• Формирование международных инвест-фондов;
• Корпоративная реструктуризация, включая консолидации, реорганизацию групп, сокращение капитала, переводы предприятий и обмен долговых обязательств на акции;
• Венчурные инвестиции частного акционерного капитала;
• Первичное публичное размещение акций (IPO) и другие биржевые операции;
• Частное размещение ценных бумаг среди предварительно отобранных частных и институциональных инвесторов;
• Подготовка и сопровождение внебиржевой торговли ценными бумагами через брокерско-дилерскую сеть

Наши рекомендации и отраслевые знания помогают клиентам адаптироваться к текущим операционным, финансовым и рыночным изменениям, позволяя повышать стоимость компаний. В основе нашего подхода лежит тщательное изучение факторов, влияющих на работу компаний потребительского сектора в отдельных регионах и глобально.

Количество и объем сделок по приобретению компаний сектора за последние 5 лет

Развивается тренд на выстраивание через M&A вертикальных холдингов, в структуру которых входят новые сегменты, такие как производство, переработка и реализация, позволяющие контролировать затраты и осуществлять трансфертное ценообразование, повышая эффективность деятельности. Движение в сторону горизонтальных холдингов через диверсификацию основных направлений деятельности компаний будет находиться в тренде. Ключевой подсектор для сделок слияний и поглощений с точки зрения увеличения стоимости бизнеса – E-commerce.

Из-за ужесточения требований к сектору традиционных источников энергии сфера альтернативной энергетики имеет тенденцию к росту, в том числе и в части сделок слияния и поглощения. Чтобы добиться успеха в этих условиях, участники рынка должны заново оценить и в некоторых случаях изменить свои бизнес-модели. Поиск наиболее эффективных подходов к интеграции с традиционными источниками энергии позволяют предложить лучшую долгосрочную стратегию роста.

Количество и объем сделок по приобретению компаний сектора за последние 5 лет

Сектор пострадал от снижения индустриального потребления, вызванного пандемией, что в свою очередь становится стимулом стратегических поглощений при хороших условиях входа в сделку с высоким потенциалом будущего роста.

Подразделения Корпоративного Инвестиционного Банка «Фридом Финанс» помогает решать сложные задачи в сделках слияний и поглощений, таких как наличие существенной разницы между оценкой актива покупателя и продавца.

Несмотря на значительную экономическую неопределенность в мире, сектор недвижимости продолжает свое развитие в иных форматах таких как фонды REIT. В сфере недвижимости особенно востребованы структурирование и закрытие сделок слияний и поглощений по альтернативным сценариям, учитывающим движение на рынках капитала.

Сектор пострадал от снижения индустриального потребления, вызванного пандемией, что в свою очередь становится стимулом стратегических поглощений при хороших условиях входа в сделку с высоким потенциалом будущего роста.

Подразделения Корпоративного Инвестиционного Банка «Фридом Финанс» помогает решать сложные задачи в сделках слияний и поглощений, таких как наличие существенной разницы между оценкой актива покупателя и продавца.

Количество и объем сделок по приобретению компаний сектора за последние 5 лет

Наибольшим ростом в секторе коммерческой недвижимости зафиксирован в субсекторе складской недвижимости. Основным драйвером является развитие направления E-commerce во время пандемии. Спрос на рынке складской недвижимости делает данный субсектор одним из наиболее привлекательных для инвестиций и проведения сделок слияний и поглощений. Эксперты инвестиционного банка «Фридом Финанс» предлагают вам свои профессиональные компетенции для создания оптимальной стратегии работы с капиталом.

Агропромышленный комплекс – один из самых динамично развивающихся сегментов мировой экономики. Для укрепления своих конкурентных позиций участникам рынка необходимо постоянно развиваться – повышать эффективность производства, улучшать качество и конкурентоспособность продукции. Одной из основных задач в данном вопросе становится выбор оптимальной стратегии – создание собственных активов или их приобретение через сделки M&A.

Компаниям стоит сосредоточиться на создании вертикально-интегрированных холдингов, включающих в себя различные типы активов в цепочках переработки и сбыта с созданием собственных брендов (СТМ – собственная торговая марка)

Количество и объем сделок по приобретению компаний сектора за последние 5 лет

Основные тенденции сектора

Рост привлекательности вложений в сектор со стороны стратегических инвесторов

Высокий темп развития технологий

Рост потребления продуктов здорового питания

С учетом происходящих изменений в модели потреблении товаров и услуг сфера транспорта и логистики становится одним из ключевых драйверов увеличения эффективности бизнеса в большинстве традиционных секторов.

Основными драйверами развития данного сектора становятся новые технологии в области перемещения товаров, автоматизации процессов перемещения и хранения, а также бурное развитие транспорта с использованием альтернативных источников энергии

Количество и объем сделок по приобретению компаний сектора за последние 5 лет

Мы считаем, что ключом к формированию успешной стратегии является способность переосмыслить и трансформировать отрасль путем внедрения новых бизнес-моделей, ориентированных на будущие тенденции.

Специалисты инвестиционного банка «Фридом Финанса» отслеживают тенденции в сделках M&A по всему Миру для построения стратегии роста с учетом движения капитала.

Сектор здравоохранения демонстрируют высокие темпы роста бизнеса, ориентированного на инновации, обладают значительным потенциалом развития в долгосрочной перспективе.

Идеальный вариант для Собственников и Менеджмента – выработка стратегии, позволяющей в каждый момент времени оценивать эффективность собственных инвестиций в создание продукта/технологии в сравнении с приобретением данного продукта/технологии через M&A.

Количество и объем сделок по приобретению компаний сектора за последние 5 лет

Сектор является одним из ключевых драйверов рынка M&A и инвестиций, что подтверждается восходящим трендом по количеству сделок за последние 5 лет.

Инвестиционный банк «Фридом Финанс» - ваш надежный консультант в вопросах реализации M&A стратегии, создающий большую стоимость для бизнеса.

Изменение спроса на энергетические ресурсы приводят к существенной трансформации рынков в нефтегазовом секторе. Немногие компании в полной мере используют возможности M&A инструментов для расширения географии рынков и увеличения устойчивости бизнеса. Отрасль нуждается в оптимизации существующих бизнес-моделей, диверсификации источников финансирования через доступ к различным рынкам капитала и инвестициям в цифровые технологии.

Консолидация в секторе продолжится. Оптимальной вариантом для развития становится активная стратегия в проведении сделок слияний и поглощений, направленная не только на увеличение балансовой стоимости запасов, но и на приобретение новых технологий добычи и переработки.

Количество и объем сделок по приобретению компаний сектора за последние 5 лет

Секторальный опыт экспертов инвестиционного банка «Фридом Финанс» в последовательности проведения сделок слияний и поглощений, а также сотрудничество с партнерами в области технологий и капитала позволяют достичь кратного эффекта в вопросах увеличения стоимости бизнеса.

Для компаний сектора инновационных и промышленных материалов традиционная модель ведения бизнеса постепенно становится менее актуальной. Независимо от конкретного сектора - химического, строительного, машиностроительного и прочих - компании должны выходить за рамки своих традиционных моделей развития, ориентируясь в большей степени не на текущие, а на будущие потребности.

Количество и объем сделок по приобретению компаний сектора за последние 5 лет

Перспективный для сделок слияний и поглощений тренд – разработки направления экологичных материалов, будет актуален для всех компаний, занимающихся производством и строительством.

Инвестиционный банк «Фридом Финанс» помогает компаниям сектора инновационных и промышленных материалов сформировать эффективную стратегию слияний и поглощений для целей внедрения инновационных технологий, а также привлечения инвестиций, необходимых для будущего развития бизнеса.

ТМТ-компании не просто смотрят в будущее, они определяют его. Инвестиционный банк «Фридом Финанс» раскрывает потенциал участников отрасли, помогая им реализовать возможности интенсивного развития.

ТМТ-игроки разрабатывают продукты, инфраструктуру и контент, открывающие новые горизонты, помогающие повышать сопротивляемость и устойчивость организации по отношению к внешним факторам. Компании данного сектора сталкиваются с многочисленными вызовами. Инвестиционный банк «Фридом Финанс» помогает решать задачи бизнеса с использованием M&A инструментов, а также благодаря доступу к различным типам капитала.

Количество и объем сделок по приобретению компаний сектора за последние 5 лет

Основным следствием роста ТМТ сектора на фоне прочих секторов становится выход российских компаний на международные рынки, а также увеличение числа M&A сделок. Инвестиционный банк «Фридом Финанс» предлагает услуги организации и закрытия инвестиционных сделок различного типa.

Тимур Турлов

Генеральный директор, глава инвестиционного комитета компании

Основатель компании. Более 14 лет работает в сфере международных инвестиций, эксперт по фондовому рынку США. Специализируется в сферах портфельного управления активами и разработки опционных стратегий с ограниченным риском, ведет авторские семинары по актуальным инвестиционным идеям.

Глобальная (нестабильность экономических отношений США и Китая, санкции против России) и региональная (напряженная обстановка в странах арабского мира) политическая и экономическая нестабильность вносят неопределённость для потенциальных инвесторов в сектор, ранее инвестирующих в отдельные компании отдельных сегментов – выращивание, переработка и т.д.

В краткосрочной и долгосрочной перспективе стоит ожидать ужесточения регуляций, связанных с экологично-стью компаний в секторе. Для компаний, ориентированных на глобальные рынки необходимо учитывать этот долгосрочный фактор.